Сколько можно заработать на пифах

Сколько можно заработать на пифах

Каждый человек, скопивший некоторую сумму сбережений, пусть это даже 30-50-100 тысяч рублей или другая небольшая сумма, недостаточная для покупки квартиры, например, начинает думать о том, как эти деньги защитить от инфляции и преумножить. Как вложить деньги чтобы получить прибыль — это извечный вопрос, ответ на который зависит от ваших возможностей и потребностей. Банковский депозит — не решение для тех, кто хочет хоть что-то заработать. Одним из популярных вариантов является инвестирование в ПИФы.

Но что такое ПИФы? Звучит страшновато! А застрахованы ли эти инвестиции? А много ли можно заработать? Высоки ли риски? Как вообще туда вложить, куда идти, как во всем этом разобраться, кто мне поможет — это же слишком сложно?! Ряд подобных вопросов удерживает сомневающихся от инвестиций в фондовый рынок через ПИФы. А зря.

Во-первых, вложить деньги в ПИФы очень просто. Во-вторых, историческая доходность значительно превышает текущие смехотворные ставки по банковским депозитам, даже не покпывающие реальную инфляцию.

О том, как и сколько можно заработать на ПИФах, Reconomica поговорила с обычным человеком, таким же, как и вы, которому удалось осовить эту тему и начать регулярно зарабатывать дополнительные деньги для семьи. Из данной статьи вы узнаете все базовые понятия, секреты инвестирования, а также примеры реальных доходностей в цифрах. Надеемся, она поможет вам принять удачное инвестиционное решение!

Как я узнал о ПИФах и решил попробовать вложить деньги

Меня зовут Олег Мазуренко , проживаю в Питере. Хочу поделиться собственным опытом инвестирования в паевые инвестиционные фонды (далее ПИФы ). Сейчас я инвестирую в ПИФы Сбербанка — доходность достаточно высокая, меня устраивает. Я буду рассказывать на своем примере, как вложить деньги в ПИФы Сбербанка, но только потому, что так исторически сложилось. Вы можете выбрать любые фонды, представленные на рынке, суть от этого не изменится. Но вернемся к истокам.

Первые шаги новичка

Началось это в далеком 2009 году, как раз разгорался финансовый кризис, а у меня в этот момент образовалась довольно приличная сумма наличными. Было большое желание не только сохранить средства, но и их преумножить . Первым делом я открыл депозит в банке Societe Generale Vostok (сейчас это Росбанк), где мне и предложили услугу инвестирования в ПИФы компании “Тройка-Диалог”.

И 19 мая 2009 года я купил паи шести ПИФов (Нефтегазовый сектор, Потребительский сектор, Электроэнергетика, Добрыня Никитич, Природные ресурсы, Телекоммуникации и технологии) на сумму по 50 000 руб. каждый.

Скриншот из архива сделок

Хочу обратить внимание, что от даты подачи заявки через банк до фактической покупки паев проходило пять дней. Поэтому я потом вышел непосредственно на офис “Тройки-Диалог” и работал уже с ними, а не через свой банк. Срок от оплаты заявки до фактической покупки сократился до трех дней.

Оценка рисков и доходности. Как выбрать ПИФ для инвестирования

Как я выбирал ПИФы для покупки паев из большого списка фондов, которыми на том момент управляла компания Тройка-Диалог. В 2009 году я заканчивал обучение по программе MBA , где нас учили, что инвестиции должны быть диверсифицированы , то есть, не кладем все яйца в одну корзину. Я воспользовался данными, которые Тройка представляла на сайте по каждому фонду, это «Стандартное отклонение», коэффициенты « Шарпа », « Сортино », «U-P» и т. д. Их описание представлено на картинке.

Этому учат на финансовых курсах университета, но можно вникнуть и самому

Я составил таблицу с данными коэффициентами по всем фондам (они описывают степень риска, прогнозируемую доходность, отношение риск/доход и т.д.). В таблице голубым цветом выделены показатели, которые обещали доходность инвестиций при наименьшем риске. В итоге я и выбрал ПИФы , у которых эти показатели были наилучшие.

Финансовый кризис до нашей страны докатился в третьем квартале 2008 года и по стоимости паев минимум был в середине ноября 2008 года, как показано на картинке:

Мне удалось купить акции “на дне”.

Я же вошел в паи только в конце мая 2009 года, то есть тогда, когда рынок уже начал расти.

Принципы трейдинга гласят: «покупай, когда цена падает и продавай, когда цена растет». Но мало кто этому следует.

В итоге, к декабрю 2009 года стоимость паев моих ПИФов выросла и я получил доход (за вычетом подоходного налога) в размере более 100000 руб., что составило порядка 60% годовых. Понятно, что положительный финансовый результат собственных инвестиций вдохновляет, но экономика страны уже начала выходить из кризиса, и поэтому ожидать такую доходность уже было нельзя.

Базовые понятия. Что надо знать о ПИФах

Поэтому я занялся анализом динамики изменения стоимости паев, а также расходов, которые я несу при данном виде инвестирования. Этим и хочу с вами поделиться.

Отмечу, что с далекого 2009 года прошло много времени, “Тройку-Диалог” купил Сбербанк, что ,конечно, повысило безопасность инвестиций, но если раньше в офисах Тройки можно было ознакомиться с их аналитическими прогнозами и пообщаться с консультантами, то сейчас в Сбере разговаривать не с кем, специалисты, сидящие в отделах «Премьер» (где и обслуживают инвесторов) увы, ничего в инвестициях не понимают, поэтому даже не спрашивайте их, в какие ПИФы вложить ваши средства.

Теперь немного информации, что такое ПИФы , данные я представляю на июль 2017 года, так как многие фонды уже или объединились, или перестали существовать.

Итак, ПИФы подразделяются на несколько категорий:

  1. Открытые и закрытые. В первые может войти (купить пай) любой, во вторые даже не знаю, как входить. Ранее были еще интервальные фонды, в которые можно было войти (купить паи) и выйти (продать паи) только в определенный интервал времени и, как правило, этот интервал был раз в квартал. В открытые ПИФы можно входить и выходить в любое время с учетом длительности процедуры погашения или обмена паев и рабочих дней управляющей компании.
  2. Фонды облигаций, фонды акций, фонды смешанных инвестиций (фонд покупает как облигации, так и акции компаний) и фонды фондов, а последних чуть ниже.

Но это классификация. Вернемся к самому началу. Что такое ПИФ?

ПИФ — это коммерческая компания, которая на покупаемые нами паи приобретает ценные бумаги, по названиям фондов понятно, это облигации компаний и субъектов государства, акции предприятий, то и другое для «смешанных». Фонды фондов приобретают производные иностранные финансовые инструменты: депозитарные расписки и т. д. Соответственно, стоимость паев фонда зависит от текущей стоимости ценных бумаг фонда на текущую дату (так называемая СЧА – сумма чистых активов), то есть, если бумаги растут, то растет и стоимость вашего пая.

Курсовые разницы

Хочу обратить ваше внимание, что мы покупаем паи за рубли и при погашении паев получаем рубли. Но некоторые ПИФы практически номинированы в валюте, так как покупают ценные бумаги за валюту. Из фондов облигаций это «Фонд Еврооблигации» и «Фонд Глобальный долговой рынок», из фондов акций, частично «Фонд Глобальный Интернет» и все фонды фондов (Америка, Европа, Развивающиеся рынки, Золото и т.д.).

В чем опасность: если в валюте стоимость ценных бумаг растет, но при снижении валютного курса рубля стоимость пая может значительно снижаться. Раньше в «личном кабинете инвестора» Тройки Диалог при просмотре динамику стоимости пая можно было видеть как в рублях, так и в долларах. Сбербанк сейчас дает только в рублях и фактически оценить доходность ПИФа, номинированного в валюте, очень сложно.

Комиссии за обслуживание и налоги

На что надо обращать внимание, чтобы снизить свои расходы на приобретение и погашение паев. Управляющая компания ПИФов живет на комиссии, которая снимается при покупке паев и при их погашении (то есть, при выходе в деньги).

Моя маленькая хитрость для экономии

На данный момент самая низкая комиссия при входе и выходе в фонды облигаций — 0,5%. Поэтому, я при входе покупаю паи “фонда Перспективных облигаций” (он раньше назывался “фонд Рискованных облигаций”), затем меняю его паи на фонд акций, в который я собираюсь инвестировать. Таким же образом я погашаю паи, то есть, вывожу деньги, меняя фонд акций на фонд облигаций, а затем погашаю паи.

НДФЛ с ПИФов

Таким образом, я теряю 0,5% на входе и 0,5% на выходе, но плюс 13% подоходного налога, который снимает Сбербанк, если по его подсчетам в сумме вывода присутствует моя прибыль. Как считает Сбер, сколько надо снять НДФЛ, я не знаю, так как вывожу денежные средства по потребности, но по оценке стоимости пая на момент вывода и сумме поступивших средств на мой счет, там всего 1-2% от счета. Понятно, если бы я погасил все паи, то был бы удержан весь НДФЛ с прибыли.

Читайте также:  Продажа доллара на сегодня в банках чусовой

Раньше НДФЛ удерживали не при погашении паев, а при обмене паев одного фонда на другой. То есть, вы вложили 100000 рублей в один фонд, стоимость паев выросла до 120000 рублей, и вы меняете все паи на паи другого фонда, государство с 20000 рублей отнимало подоходный налог (комиссия управляющей компании при обмене паев не взимается, только при покупке и погашении). Если стоимость ваших паев в новом фонде уменьшилась, то это были ваши проблемы, никто налог не возвращал. Сейчас эту несуразность наконец устранили, платим НДФЛ только с прибыли и только при выводе денежных средств (погашении паев).

Сколько можно заработать на ПИФах. Теория и практика

Теперь, после маленького ликбеза расскажу, как я зарабатываю на инвестициях в ПИФы (как экономить на вводе-выводе это было выше).
Все ПИФы делятся на три группы по соотношению риск/доходность: низкие риски/ доходность, средние риски/доходность и высокие риски/доходность.

Чем выше риск, тем выше доходность, и наоборот.

Как я зарабатываю на ПИФах. Анализ сезонности

Есть отраслевые ПИФы акций, такие как Электроэнергетика, Природные ресурсы, Телекоммуникации и технологии, Потребительский сектор, они имеют сезонную динамику связанную с тем, что весной закрываются реестры акционеров и объявляются дивиденды на акцию, как правило, к этому времени идет падение стоимости акций компаний (держатели акций их продают, фиксируя прибыль) и, следовательно, паев соответствующего ПИФа. Затем в конце лета акции начинают опять расти, и стоимость паев вместе с ними. Выше я рассказывал, что начал анализировать динамику стоимости паев.

Из графика ясно, что выгодней входить летом в нижней точке СЧА (покупай дешево!)

На рисунке представлены графики стоимости Фонда “Природные ресурсы” по годам и стоимости пая на 15 число каждого месяца (после 2015 года мне уже было все понятно, и таким анализом я не занимался).

В итоге моя стратегия очень проста: в феврале-марте выходим из отраслевого фонда, я обменивал его паи на паи фонда облигаций, в августе-сентябре возвращаемся в этот фонд.

Фонд облигаций я использовал как вариант фиксации прибыли и ожидания для повторного входа в отраслевой фонд. Альтернативой был бы выход с погашением паев, но тогда я терял бы комиссию управляющей компании и подоходный налог.

Фонды акций или фонды облигаций?

В принципе, сам по себе фонд Перспективных облигаций дает доходность выше банковского депозита — она составляет 12-14% годовых. То есть, пока я фиксировал прибыль до возвращения в высокодоходные фонды, в фонде облигаций моя прибыль все равно росла. Его доходность за три года составила 42%:

Динамика доходности. Как вы видите, нет просадок. Купив паи фонда облигаций, вы всегда продадите их дороже.

Причем даже в кризис 2015 года стоимость паев упала, а потом восстановилась и продолжила ту же динамику.

В принципе, кто не хочет рисковать и готов довольствоваться прибылью, ненамного превышающей банковский депозит, то можно ограничиться одним фондом облигаций, даже с учетом, что вычтут комиссию и подоходный налог.

Для желающих попробовать заработать на повышении курса валюты, можно войти в фонды номинированные в валюте (Америка, Развивающиеся рынки и т.д.). В конце 2015 года на скачке доллара я на этих фондах заработал порядка 40% годовых. Но, увы, такие валютные колебания бывают не часто.

Вывод денег. Личные результаты инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Вот таким образом я и зарабатываю на инвестировании в ПИФы , периодически выводя прибыль для личного потребления.

Так выглядит вывод денег.

А чтобы не быть голословным, вот мои результаты инвестирования в ПИФы на июль 2017 года. Не все ПИФы принесли мне прибыль, но и анализ убытков помогает принимать правильное решение в дальнейшем.

Сколько я заработал на ПИФах.

Советы желающим инвестировать свои сбережения

И в заключение несколько советов. Кроме ПИФов, я занимался еще инвестированием (а точнее спекуляцией) на рынке Форекса и торговлей на бирже ММВБ . Многих интересует, в чем отличия.

Форекс — очень высокий риск потерять все

На Форексе вам дают кредитное плечо 1:50 или 1:100, и поэтому есть шанс потерять все ваши деньги, если движение курса валют идет против вашей заявки. С другой стороны, с таким кредитным плечом можно и за один день достаточно много заработать. У меня максимальная прибыль была около 60000 рублей за неделю при начальном капитале 90000 рублей (брокер “Альфа-Форекс”). Но этим надо заниматься постоянно, если у вас есть свободное время.

Самостоятельная торговля на Московской бирже требует больших знаний

На ММВБ (брокер “Тройка-Диалог”) я торговал акциями (кредитное плечо давали для опытных трейдеров). Шанс потерять свои инвестиции был значительно ниже, так как стоимость акций компаний не могла стать равной нулю, но если акции компании исключались из листинга биржи (не соответствие требованиям по оборотам торговли и т. д.), то вы остаетесь номинальным владельцем акций данной компании, но только на бирже вы их реализовать не можете, а где искать саму компанию и что делать с этими акциями — это уже ваша головная боль. Кроме того, на ММВБ вы торгуете ценными бумагами одного или нескольких эмитентов и вам необходимо самостоятельно анализировать их доходность и оценивать риски.

Преимущества и недостатки ПИФов

В ПИФах управляющая компания диверсифицирует портфель ценных бумаг и сама принимает решение об изменении этого портфеля. Если вы примите решение инвестировать в ПИФы , то на сайте управляющей компании посмотрите все документы, в том числе состав портфеля. Если такой информации нет, то забудьте об этой УК.

Как я описывал выше, даже инвестирование в фонд облигаций может приносить прибыль выше ставки банковского депозита. Есть одно существенное “но”! Банковский депозит подлежит страхованию. Ваши инвестиции в ПИФы страхованию не подлежат.

Хотя последнее время идет разговор о страховании и инвестиций частных лиц, но в любом случае выбирайте надежную УК. Я не выбирал Сбербанк, я им “достался по наследству” от “Тройки-Диалог”, но если Сбер рухнет, то до него рухнут все остальные УК.

Как сформировать правильную стратегию инвестирования

Теперь резюме по стратегии инвестирования.

  1. Отслеживаем динамику стоимости паев, если появляется сезонность, то используем фиксацию прибыли путем обмена на паи фонда облигаций, а потом возвращаемся в растущий фонд.
  2. Если стоимость паев ПИФа колеблется, то смотрим, какая максимальная стоимость этого пая была с момента создания фонда. Если она растет, но значительно ниже максимальной в прошлом, то входим в фонд, если приближается к максимуму, то не рискуем.
  3. При сильных колебаниях валютного курса используем фонды, номинированные в валюте, но риск очень высокий, так как обмен паев одного фонда на другой занимает три дня. То есть, рост курса валюты должен быть устойчивым хотя бы в течение недели.
  4. Входим в ПИФы и выходим через фонд облигаций, чтобы минимизировать свои расходы на комиссию управляющей компании.
  5. Если хотим поменять паи одного фонда на другой, то по возможности выходим из фонда, в котором заработана хотя бы минимальная доходность. В противном случае происходит фиксация убытков. Этот вариант возможен в двух случаях: или когда надо срочно вывести инвестированные денежные средства для личного потребления, или когда динамика другого фонда подсказывает, что этот убыток можно компенсировать ростом дохода в другом фонде.

К сожалению, на данный момент узкоспециализированные фонды объединили, были фонды “Металлургия” и “Нефтегазовый сектор”. Если есть потребность в строительстве, то “Металлургия” растет, если растут цены на нефть, то и “Нефтегазовый сектор” растет. Сейчас этого нет, одно нивелирует другое. Вам может помочь анализ экономических новостей, по которым вы можете принимать решение (ну и брать на себя риски за эти решения).

Еще одна подсказка, которой можно воспользоваться. Я уже выше писал про СЧА (сумма чистых активов ПИФа) — по этому показателю можно принимать инвестиционное решение.

Пример: стоимость пая за период выросла на 10%, а СЧА снизилась на 5%. Это означает, что инвесторы на росте стоимости пая начинают их продавать, тем самым выходить из ПИФа. А значит, скоро и стоимость пая упадет. И наоборот, когда рост СЧА превышает рост стоимости пая, то это показывает, что стоимость пая имеет тенденцию к росту.

Главный секрет: Инвестировать нужно регулярно , а инвестиции разбивать по разным «корзинам». ПИФы — это простой, народный инструмент. Но если вам показалось это сложным, возможно, вам стоит подумать об ипотеке (конечно, ее нужно закрывать досрочно, но это тоже вариант). Кстати, эти два варианта инвестиций хорошо сочетаются. Узнайте, дадут ли вам ипотеку — сейчас это можно сделать онлайн. Часть денег — в ПИФы, когда ваш пай растет — выводите деньги на досрочный платеж. Через некоторое время у вас на руках своя квартира, а сдавать ее и отбивать платеж можно с первого же дня.

Ну, пожалуй, и все. Паевые инвестиционные фонды — это реальный способ заработать с малым риском — проверено мной. Удачных инвестиций!

Читайте также:  Альфа банк пермь обмен валюты

Простой пример из моей практики. Брокерский счет у меня есть уже давно. В конце прошлого года я завел на него дополнительную сумму. Но решил повременить с покупкой ценных бумаг. Мыслил так: сначала изучу вопрос поглубже, определю, какие акции недооценены, у каких наибольший потенциал для роста. Ну, а уже потом сделаю осознанный выбор и куплю то, что принесет мне наибольший доход. Прошло больше девяти месяцев…

За это время фондовый рынок несколько раз упал и поднялся. Индекс Мосбиржи вырос с января примерно на 15%, а сумма на моем счете не поменялась ни на копейку… Даже вложив деньги в обычный банковский депозит под 6% годовых, мои сбережения уже бы выросли минимум на 4%. Вложив деньги в самые защищенные ценные бумаги — облигации федерального займа (под 8 — 9% годовых) — я бы уже получил доход в 6 — 7%. А тут — полный ноль. Все потому, что я так и не определил, какие акции хочу купить. Сначала на это не было времени, потом начались санкции и рынок стал падать, потом индексы резко пошли вверх и я подумал, что так дорого уже нет смысла покупать. Ох, лучше бы не думал.

К чему я все это? Принимать решения об инвестициях — это большая ответственность. Всегда рискуешь своими деньгами. Можешь выиграть, а можешь потерять часть денег. Неспроста большинство россиян держат сбережения в банках. Депозит — консервативный и наиболее понятный финансовый инструмент. Вложил деньги на год под 6% годовых, получил через 12 месяцев на 6% больше. Все просто и четко. Плюс есть страховка от государства (на сумму до 1,4 млн. рублей).

Но держать все деньги на депозите — не выход. У экономистов есть очень хороший термин — «диверсификация». Он означает, что сбережения нужно держать в разных финансовых инструментах. Но если не хочется брать на себя ответственность по выбору этих самых финансовых инструментов, можно воспользоваться помощью управляющих. К примеру, мой небольшой счет в МТС-Инвестиции всего за месяц принес мне больше, чем гораздо большая сумма на брокерском счете, лежащая мертвым грузом. Заработок на ПИФах оказался неплохим.

«Всего 72 рубля? Ха, да кому нужны такие инвестиции?!». Это первая реакция многих, кто прочитал первую часть моего эксперимента. О том, что о доходности вложений нельзя судить по абсолютным цифрам, эти люди, видимо, не знают. Поэтому поясняю.

При сравнении разных видов инвестиций нужно вычислять относительную доходность. То есть, на какой процент и за какой срок выросла стоимость сбережений. Универсальный эквивалент — процент годовых. Именно он применяется при сравнении кредитов. Чем ниже полная стоимость кредита (которая выражается в процентах), тем он выгоднее. А якобы маленькой суммой переплаты завлекают наивных клиентов только микрофинансовые организации, выдающие займы под баснословные проценты. Вот те легко могут написать в рекламе что-то вроде «Берете взаймы 5000 рублей, а через неделю отдадите всего на 300 рублей больше. Это дешевле коробки конфет». Возможно, и дешевле. Только кредит в этом случае получится почти под 300% годовых.

По итогам полутора месяцев мой счет вырос на 158 рублей. В универсальных величинах это почти 14% годовых. Для сравнения, вдвое больше самого доходного вклада в банке. Вот и ответ на вопрос, как заработать на ПИФах без риска для сбережений. Как видно на скриншоте, мой счет изрядно «поплясал», превратив графику в некое подобие пилы. Стоимость пая то росла, то падала, но в конечном счете динамика определенная — повышательная.

В итоге я принял для себя два важных решения, которые помогут увеличить доход на свои сбережения. Во-первых, увеличить вложения в паевый фонд МТС-Инвестиции. Во-вторых, воспользоваться опытом управляющих и на свободные деньги, лежащие на брокерском счете, купить государственные облигации. Хватит им прохлаждаться, пускай работают!

P. S. А пока не теряйте время зря. Инвестируйте! Это проще, чем вы думаете.

В какой-то период у меня было три таких вклада, открытых с разницей примерно в 3−4 месяца. Когда один заканчивался и автоматически пролонгировался на следующий срок, я оставлял на нем минимальную сумму, а остаток снимал и тут же переводил на более доходный вклад. За счет этой нехитрой спекуляции получалось зарабатывать лишние пару процентов прибыли. Вроде немного, но особых трудозатрат на это и не было. Переводы в рамках одного банка бесплатны и мгновенны. А копейка сами знаете кого бережет.

Сейчас депозиты предлагают более скромный доход. Можно рассчитывать лишь на 6 — 7% годовых.

В кризис многие управляющие стараются избегать риска. Поэтому перекладывают часть портфеля в более консервативные инструменты. К примеру, облигации развитых стран, валюта и золото. У меня портфель и так консервативный (на 60% состоит из облигаций). Но лучше, наверное, держать руку на пульсе. Чтобы успеть скинуть акции до того, как начнется обвальное падение. Осень 2008 года я помню прекрасно, потому что каким-то чудом успел продать акции электроэнергетических компаний и зафиксировать небольшой убыток по позициям. К весне 2009-го их котировки упали почти в десять раз и многие до сих пор (хотя сколько времени прошло!) не восстановились. Так что с акциями надо осторожнее.

И в этом, кстати, плюс паевых фондов. Там управляющие всегда держат руку на пульсе. Работа у них такая. Вот, например, посмотрите, как ведет себя мой счет в МТС. Инвестиции. Доход в 9,5% годовых выше чем-то, что я получу с рублевых депозитов или своего портфеля ОФЗ.

В кризис обычно вырастают курсы валют развитых стран. Обычно это доллары и евро. Как пишут в таких случаях в отчетах аналитики, «инвесторы убегают в доллары». Во время обвалов на фондовых рынках лучший способ сохранить капитал — вывести его в кэш (от англ. cash — «наличные»). Да, в этом случае дохода практически не будет. Но и потерь — тоже. Рынки могут проседать на 20 — 30% и даже 40%. И тогда те, кто сидит в кэше, могут скупать акции по дешевке. В долгосрочной перспективе акции всегда растут со скоростью выше инфляции. Поэтому, если вовремя вывести деньги с биржи, а потом вовремя их завести, можно получить неплохой доход. Особенно, если снять деньги с биржи в рублях, купить доллары, подождать, пока котировки упадут, а потом продать доллары и купить подешевевшие рублевые акции. Мечтать, конечно, не вредно, но в прошлый раз те, кто так сделал, очень неплохо заработали. Но такие сложные инсинуации — скорее удел спекулянтов. Нервов на такие «американские горки» лично у меня точно не хватит.

Поэтому я решил просто увеличить свою валютную заначку. Пришло время сбалансировать портфель. В последние пару лет хранить деньги в долларах и евро не было особого смысла. Их курсы практически не росли. Вот я и не хранил. В итоге прошляпил всплески ажиотажа, которые стали возникать весной этого года. На этом можно было заработать минимум 10 — 15%.

Вы уже создали себе финансовую подушку безопасности, положив минимум три зарплаты на депозит, и теперь хотите рискнуть и вложить деньги во что-то более выгодное. Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото – хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.

Читайте также:  Получить срочный кредит сегодня

Как работает ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.

Вы можете купить пай – долю в этом портфеле. Или несколько паев – их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.

Пай можно продать, купить или заложить. В идеале его цена растет с каждым днем. Через какое-то вы погашаете пай дороже, чем приобрели, и получаете доход.

Распоряжается средствами ПИФа специальная финансовая организация – управляющая компания (УК). Она решает, какие именно ценные бумаг или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать.

Какие бывают ПИФы?

Основная характеристика ПИФа – направления инвестиций. Одни выбирают акции, другие — облигации, третьи – валюту, недвижимость или предметы искусства. Многие ПИФы комбинируют активы сразу нескольких типов.

Фонды для опытных – квалифицированных – инвесторов могут вкладывать деньги практически в любые активы. ПИФы для розничных (неквалифицированных) инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты.

Инвестиционная декларация каждого ПИФа четко регламентирует: какую долю средств и во что может вложить управляющая компания.

Паевые фонды имеют также разные сроки продажи и покупки паев.

Их паи вы можете покупать и погашать каждый рабочий день. Деньги за погашенные паи поступят на ваш счет не сразу, а через несколько дней.

Купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год.

Купить паи можно только при формировании фонда, а продать — только когда фонд закрывают.

Открытые фонды инвестируют, как правило, в ликвидные активы, то есть те, которые можно быстро продать по справедливой цене. Например, в ценные бумаги, на которые всегда есть спрос

Интервальные и закрытые фонды – в менее ликвидные. Рисков больше, но и прибыль может быть крупнее.

В чем плюсы ПИФов?

  • Доступность

Начальная сумма вложений в фонд может быть небольшой – хоть 1000 рублей.

Вашими деньгами управляют эксперты в инвестировании.

Вероятный высокий доход

Прибыль от вложений в фонд может оказаться больше дохода по депозиту.

Если сравнивать вложения в ПИФы с самостоятельным инвестированием, затраты ниже. Паевой фонд как крупный инвестор имеет более выгодные условия при управлении средствами.

Паи открытых фондов можно продать в любое время без дополнительных потерь.

Не нужно платить налог на прибыль при росте стоимости активов ПИФа. Подоходный налог (НДФЛ) придется платить только в том случае, если вы заработаете на паях больше 3 млн руб. в год или же решите продать их раньше, чем через три года после покупки

Сколько стоит пай?

Цена пая меняется каждый день и напрямую зависит от стоимости активов, в которые вложены средства. Цель управляющей компании – инвестировать ваши деньги так, чтобы эта стоимость постоянно росла. Именно рост цены пая и принесет вам доход, когда вы решите продать свои паи.

Чтобы понять, насколько эффективными будут ваши вложения в тот или иной ПИФ, проследите за изменением стоимости этого пая на сайте управляющей компании. Для открытых фондов цену публикуют каждый день, для интервальных и закрытых – не реже раза в месяц. Можно сравнить рост цены пая с доходом, например, от депозита.

При покупке паев вы платите еще и надбавку, фактически – комиссию. Ее максимальные размер может достигать 5%, в зависимости от объема вложений и от агента, через которого вы покупаете. А при продаже пая его цену считают со скидкой. Она зависит от срока владения паями и условий агента, через которого вы погашаете пай, но не превышает 3% от общей стоимости.

Вы решили вложить в ПИФ 100 000 рублей. Стоимость пая – 1000 рублей, а надбавка составляет 1%. В итоге один пай вы купите по цене

1000 х 1,01 = 1010 рублей

100 000 / 1010 = 99 паев.

Через год вы решили погасить паи, то есть забрать деньги. Пай за это время подорожал до 1326 рублей 4 копеек. При скидке в 1% свои 99 паев вы продадите за

99 х 1326,4 х 0,99 = 130 000 рублей.

Ваш доход составит:

130 000 – 100 000 = 30 000 рублей.

Какой налог нужно платить с этого дохода?

Это зависит от того, как быстро вы решили продать паи и сколько на них заработали.

Если вы владели паями больше трех лет и полученный доход меньше 3 млн рублей в год, НДФЛ платить не нужно. В остальных случаях налог составит 13%.

Продолжим предыдущий пример:

Ваш налог составит

30 000 х 13% = 3900 рублей.

В результате вы получите

130 000 – 3900 = 126 100 рублей.

За год фактическая доходность после уплаты налогов составит

(126 100 – 100 000) / 100 000 = 26%.

Предположим, вы погасите паи не через год, а через 3 года и получите при продаже 190 000 рублей. Доход в размере 90 000 рублей налогом не облагается. И ваша фактическая доходность составит

(190 100 – 100 000) / 100 000 = 90%

за 3 года, или в среднем 30% за год.

Где можно купить и продать паи?

Купить паи можно напрямую у управляющей компании, у организации-агента (чаще всего это банк) или через брокера на бирже. Точно так же можно продать паи.

Чем я рискую?

Как говорится, кто не рискует, тот не получает доход от пая.

  • Вложения не застрахованы

В отличие от банковских депозитов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк.

Доход не гарантирован

Инвестиции на финансовом рынке всегда связаны с риском. Случалось, например, что весь фондовый рынок «проседал» и акции даже самых успешных компаний теряли в цене. Если средства ПИФа были вложены в акции, паи тоже дешевели, а не росли. Чем выше возможная доходность конкретного финансового инструмента, тем выше риск.

Не храните все яйца в одной корзине: вложение средств фонда в разные активы снижает общий риск.

Я решил вложить деньги в ПИФ. Как это сделать?

Если деньги могут понадобиться вам в любой момент, лучше выбрать открытый фонд, чьи паи можно продать, когда захотите. И наоборот, если вам не понадобятся вложенные средства в течение пяти и более лет, подойдет закрытый фонд.

К каким рискам вы готовы?

Каков размер временных убытков, при которых вы не будете испытывать чувство беспокойства и желания немедленно продать паи? В зависимости от степени риска вы можете выбрать соответствующие активы.

  • Сравните разные паевые фонды:
    • по доходности за разные промежутки времени – лучше не за один год, а хотя бы за 3–5 лет;
    • по активам, в которые они вкладывают средства;
    • по надбавкам и скидкам, которые они берут при покупке и продаже паев;
    • по объему привлеченных средств и стоимости чистых активов.
    • Проверьте, входит ли выбранный ПИФ в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России.

      Подробная информация о ПИФах размещена на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Там можно посмотреть, какая УК управляет конкретным фондом, а также сравнить доходность ПИФов за период от недели до пяти лет. Кроме того, на сайте есть фильтр, который позволяет сравнить между собой фонды определенного типа – например, только открытые или только интервальные.

      Выясните все про управляющую компанию выбранного ПИФа

        Проверьте ее лицензию на управление средствами ПИФ на сайте Банка России. Там же можно почитать нормативные акты, которые регулируют деятельность управляющих компаний.

      Доходность инвестиций в паевые фонды больше всего зависит от качества управления, поэтому важно учитывать квалификацию и репутацию управляющего этим фондом.

      По закону расходы ПИФа должны составлять не более 10% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда за год, но разница даже в 2% очень сильно меняет доходность ваших вложений.

      Более высокое вознаграждение будет оправдано, только если стоимость паев под управлением этой УК растет быстрее, чем в других аналогичных ПИФах.

      Что делать, если управляющая компания нарушает мои права?

      Если вы считаете, что ваши права как инвестора нарушают, подайте жалобу в Банк России. Этот мегарегулятор контролирует работу всех финансовых институтов, включая паевые инвестиционные фонды и управляющие компании.

      Ссылка на основную публикацию
      Adblock detector